Karena ada banyak IPO yang dilakukan, penting bagi investor untuk mengetahui hal-hal apa saja yang harus diperiksa sebelum berinvestasi di IPO.
Dalam artikel blog kali ini, kita akan membahas dasar-dasar Initial Public Offering (IPO) dan apa saja 10 Hal yang Harus Diperhatikan Sebelum Berinvestasi dalam IPO.
Apa itu Penawaran Umum Perdana (IPO)?
Penawaran Umum Perdana adalah proses di mana perusahaan menawarkan sahamnya kepada publik untuk penggalangan dana. Dalam IPO, baik investor institusional maupun ritel, dapat berpartisipasi dan oleh karena itu, investasi Initial Public Offering (IPO) sangat diperhatikan oleh investor.
Harga saham ditentukan oleh penjualan penerbitan selama IPO yang dapat naik atau turun dan itu tergantung pada minat investor terhadap saham perusahaan.
Istilah Penting dalam IPO:
Di bawah ini adalah istilah-istilah Initial Public Offering yang sering digunakan ketika kita membahas atau menganalisa IPO:
1. Prospektus Ringkas
Ini adalah ringkasan dari prospektus IPO yang mencakup semua karakteristik utama dari prospektus utama.
2.Prospektus Red Herring
Dokumen ini mencakup semua fakta yang perlu diketahui investor tentang perusahaan seperti akun bisnis perusahaan, kualifikasi manajemen, pendekatan masa depan, kisaran harga IPO, dll.
Price Band-Ini adalah kisaran harga di mana investor dapat mengajukan penawaran untuk saham IPO.
Dokumen ini mencakup semua fakta yang perlu diketahui investor tentang perusahaan seperti akun bisnis perusahaan, kualifikasi manajemen, pendekatan masa depan, kisaran harga IPO, dll.
Price Band-Ini adalah kisaran harga di mana investor dapat mengajukan penawaran untuk saham IPO.
3.Book Building Process
Ini adalah proses penentuan harga penerbitan untuk IPO yang tergantung pada harga yang ditawarkan oleh investor.
Ini adalah proses penentuan harga penerbitan untuk IPO yang tergantung pada harga yang ditawarkan oleh investor.
4. Tanggal Penawaran
Ini adalah tanggal mulai di mana investor dapat mulai menawar saham dalam IPO.
Ini adalah tanggal mulai di mana investor dapat mulai menawar saham dalam IPO.
5. Ukuran lot
Jumlah minimum saham yang dapat ditawarkan seseorang dalam IPO. Jika Anda ingin menawar lebih banyak saham, maka Anda dapat menawar dalam kelipatan.
Jumlah minimum saham yang dapat ditawarkan seseorang dalam IPO. Jika Anda ingin menawar lebih banyak saham, maka Anda dapat menawar dalam kelipatan.
6. Minimum Subscription
Ini adalah proporsi minimum saham IPO yang harus diikuti oleh investor ritel untuk IPO.
Ini adalah proporsi minimum saham IPO yang harus diikuti oleh investor ritel untuk IPO.
7. Floor Price
Ini adalah harga terendah per saham yang dapat ditawarkan seseorang saat mengajukan IPO.
Ini adalah harga terendah per saham yang dapat ditawarkan seseorang saat mengajukan IPO.
8. Issue Price
Ini adalah harga di mana saham dialokasikan kepada investor saat terdaftar di bursa.
9. Cut-off Price
Ini adalah harga penerbitan terendah di mana saham dialokasikan.
10. Oversubscribed
Ini terjadi ketika investor menawar lebih dari jumlah saham yang diusulkan oleh perusahaan.
Ini terjadi ketika investor menawar lebih dari jumlah saham yang diusulkan oleh perusahaan.
12. Oversubscription
Jumlah berlangganan tambahan yang diperoleh perusahaan dalam situasi IPO yang kelebihan permintaan.
Jumlah berlangganan tambahan yang diperoleh perusahaan dalam situasi IPO yang kelebihan permintaan.
13. Underwriter
Mereka adalah bankir investasi yang mengelola Penawaran Umum Perdana dan proses book building perusahaan.
Mereka adalah bankir investasi yang mengelola Penawaran Umum Perdana dan proses book building perusahaan.
14. Listing Date
Ini adalah hari di mana saham IPO mulai diperdagangkan di bursa saham.
Ini adalah hari di mana saham IPO mulai diperdagangkan di bursa saham.
10 Hal yang Harus Diperiksa Sebelum Berinvestasi dalam IPO:
Dan berikut ini adalah 10 Hal yang Harus Diperiksa Sebelum Berinvestasi dalam IPO:1. Baca 1.Prospektus :
Rancangan Prospektus Red Herring diajukan oleh perusahaan ketika ingin mengumpulkan uang dengan menjual sahamnya ke publik. Dokumen ini menjelaskan bagaimana perusahaan ingin menggunakan uang publik yang akan dikumpulkan, dan apa risiko yang mungkin bagi investor. Dengan demikian, investor harus melalui dokumen ini sebelum berinvestasi dalam IPO apa pun.
2. Alasan di balik Penggalangan Dana:
Perlu dicatat bahwa sangat penting untuk memeriksa bagaimana dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana akan digunakan oleh perusahaan. Seorang investor harus memeriksa apakah perusahaan ingin melunasi hutangnya atau jika perusahaan berencana untuk mengumpulkan dana untuk membayar sebagian hutang dan memperluas bisnis atau untuk menggunakan dana untuk tujuan perusahaan.
Perlu dicatat bahwa sangat penting untuk memeriksa bagaimana dana yang diperoleh dari Penawaran Umum Perdana akan digunakan oleh perusahaan. Seorang investor harus memeriksa apakah perusahaan ingin melunasi hutangnya atau jika perusahaan berencana untuk mengumpulkan dana untuk membayar sebagian hutang dan memperluas bisnis atau untuk menggunakan dana untuk tujuan perusahaan.
Ini menunjukkan bahwa dana tersebut akan digunakan dengan benar dalam bisnis, yang merupakan pertanda baik bagi seorang investor.
3. Memahami Model Bisnis:
Investor harus memahami model bisnis seperti apa yang dimiliki perusahaan sebelum berinvestasi dalam Penawaran Umum Perdana. Setelah mereka memahami jenis bisnis apa yang digeluti perusahaan, langkah selanjutnya adalah mengenali peluang baru di pasar.
Investor harus memahami model bisnis seperti apa yang dimiliki perusahaan sebelum berinvestasi dalam Penawaran Umum Perdana. Setelah mereka memahami jenis bisnis apa yang digeluti perusahaan, langkah selanjutnya adalah mengenali peluang baru di pasar.
Alasan di balik ini adalah besarnya peluang dan kapasitas perusahaan untuk menangkap pangsa pasar dapat membuat perbedaan besar dalam hal pertumbuhan perusahaan dan pengembalian pemegang saham.
Jika kegiatan bisnis perusahaan tidak jelas bagi investor, maka mereka harus menjauh dari IPO-nya.
4. Menganalisis Latar Belakang Manajemen dan Promotor:
Penting untuk memeriksa siapa yang menjalankan perusahaan karena mereka adalah tulang punggung perusahaan. Investor harus melihat promotor serta manajer perusahaan karena mereka memainkan peran penting dalam semua operasi dan fungsinya.
Penting untuk memeriksa siapa yang menjalankan perusahaan karena mereka adalah tulang punggung perusahaan. Investor harus melihat promotor serta manajer perusahaan karena mereka memainkan peran penting dalam semua operasi dan fungsinya.
Manajemen perusahaan memainkan peran penting dalam mendorong bisnis ke depan.
Calon investor harus memeriksa kualifikasi dan jumlah tahun yang dihabiskan oleh manajemen puncak di perusahaan karena memberikan gambaran tentang budaya kerja perusahaan.
Calon investor harus memeriksa kualifikasi dan jumlah tahun yang dihabiskan oleh manajemen puncak di perusahaan karena memberikan gambaran tentang budaya kerja perusahaan.
5. Kekuatan dan Kelemahan Perusahaan:
Seseorang harus melakukan analisis SWOT perusahaan sebelum berinvestasi dalam Penawaran Umum Perdana. Kekuatan dan kelemahan utama perusahaan dapat dianalisis dari DRHP. Investor harus mencari tahu apa posisi perusahaan di sektor di mana ia beroperasi.
Seseorang harus melakukan analisis SWOT perusahaan sebelum berinvestasi dalam Penawaran Umum Perdana. Kekuatan dan kelemahan utama perusahaan dapat dianalisis dari DRHP. Investor harus mencari tahu apa posisi perusahaan di sektor di mana ia beroperasi.
Seseorang harus mencoba membaca tentang perusahaan dari berbagai sumber dan juga tentang strategi sehingga investor dapat mempelajari prospek bisnis di masa depan.
6. Valuasi Perusahaan:
Investor juga harus memeriksa valuasi perusahaan karena harga penawaran mungkin undervalued atau overvalued tergantung pada sektor di mana perusahaan beroperasi dan juga rasio keuangan.
6. Valuasi Perusahaan:
Investor juga harus memeriksa valuasi perusahaan karena harga penawaran mungkin undervalued atau overvalued tergantung pada sektor di mana perusahaan beroperasi dan juga rasio keuangan.
7. Kesehatan Perusahaan:
Penting untuk memeriksa kinerja keuangan perusahaan dalam beberapa tahun terakhir untuk menganalisis apakah pendapatan atau laba perusahaan tumbuh secara konsisten atau tidak.
Jika pendapatan meningkat, maka berinvestasi dalam Penawaran Umum Perdana dapat menjadi investasi yang baik. Sangat penting bagi investor untuk memahami kesehatan keuangan perusahaan sebelum berinvestasi dalam IPO-nya.
Penting untuk memeriksa kinerja keuangan perusahaan dalam beberapa tahun terakhir untuk menganalisis apakah pendapatan atau laba perusahaan tumbuh secara konsisten atau tidak.
Jika pendapatan meningkat, maka berinvestasi dalam Penawaran Umum Perdana dapat menjadi investasi yang baik. Sangat penting bagi investor untuk memahami kesehatan keuangan perusahaan sebelum berinvestasi dalam IPO-nya.
8. Investment Horizon:
Sebelum berinvestasi dalam IPO, seorang investor harus memiliki cakrawala investasi yang jelas.
Mereka harus memutuskan apakah mereka berencana untuk berinvestasi dalam IPO hanya untuk tujuan perdagangan pada hari pencatatan atau ingin menahan saham lebih lama.
Sebelum berinvestasi dalam IPO, seorang investor harus memiliki cakrawala investasi yang jelas.
Mereka harus memutuskan apakah mereka berencana untuk berinvestasi dalam IPO hanya untuk tujuan perdagangan pada hari pencatatan atau ingin menahan saham lebih lama.
Alasan di balik ini adalah bahwa strategi perdagangan akan bergantung pada situasi pasar saat ini, di sisi lain, strategi jangka panjang akan bergantung pada fundamental perusahaan.
9. Rekan Komparatif:
Investor juga harus menganalisis siapa rekan-rekan perusahaan. Terdiri dari perbandingan dengan rekan-rekan berdasarkan keuangan dan penilaian. Investor dapat menganalisis valuasi komparatif untuk menganalisis apakah valuasi perusahaan sejalan dengan rekan-rekannya.
Investor juga harus menganalisis siapa rekan-rekan perusahaan. Terdiri dari perbandingan dengan rekan-rekan berdasarkan keuangan dan penilaian. Investor dapat menganalisis valuasi komparatif untuk menganalisis apakah valuasi perusahaan sejalan dengan rekan-rekannya.
10. Potensi Perusahaan di Pasar:
Investor juga harus memeriksa apa potensi perusahaan yaitu peluang dan ancaman di sektor di mana ia beroperasi.
Intinya:
Selain faktor-faktor di atas, investor juga harus melakukan riset sendiri. Jika mereka yakin bahwa perusahaan memiliki potensi pertumbuhan yang baik maka mereka harus mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam Penawaran Umum Perdana. Penting untuk dicatat bahwa seseorang harus berinvestasi dalam IPO hanya berdasarkan premi pasar abu-abu.
