Trading forex atau perdagangan valas adalah metode trading pasangan mata uang dengan tujuan akhir menghasilkan keuntungan. Untuk melakukannya, trader menggunakan berbagai pendekatan dan teknik, tidak terkecuali di bidang manajemen risiko.
Salah satu teknik tersebut adalah hedging.
Artikel ini akan melihat apa yang dimaksud dengan strategi hedging forex, berbagai pendekatan hedging yang dapat Anda ambil dan bagaimana mereka dapat digunakan untuk mengurangi risiko pada posisi di pasar forex.
Apa Itu Strategi Hedging Forex?
Pada dasarnya, strategi hedging forex adalah cara 'melindungi portofolio Anda' dan merupakan salah satu dari beberapa metode manajemen risiko yang digunakan oleh trader berpengalaman.
Dengan menerapkan strategi hedging dalam trading forex, Anda menempatkan tingkat perlindungan pada eksposur mata uang Anda.
Biasanya, perlindungan strategi hedging adalah pendekatan jangka pendek yang diterapkan pada investasi jangka panjang. Ini digunakan untuk mengurangi potensi kerugian yang dapat diakibatkan oleh berita atau peristiwa yang berpengaruh pada pasar forex.
Sebagai contoh:
Katakanlah Anda melakukan long atau short pada pasangan mata uang dan berspekulasi pergerakan signifikan yang menguntungkan Anda dari waktu ke waktu, tetapi pengumuman ekonomi yang akan datang kemungkinan akan mengakibatkan volatilitas pasar dan dapat menyebabkan pergerakan pasangan mata uang Anda di kedua arah.
Alih-alih menutup posisi Anda, yang berarti kehilangan keuntungan yang Anda prediksi setelah pasar stabil, Anda ingin melindungi eksposur Anda dari volatilitas sementara. Inilah saatnya Anda mungkin ingin mempertimbangkan strategi hedging forex.
Ada beberapa pendekatan untuk strategi trading hedging forex. Metode hedging yang lebih kompleks dan sistematis cenderung menjadi bagian dari strategi manajemen risiko yang lebih luas yang diadopsi oleh institusi atau perusahaan yang berkepentingan di pasar forex.
Namun, untuk trader forex ritel, umumnya ada dua jenis strategi hedging yang umum digunakan, yaitu :
Menempatkan perdagangan dengan posisi berlawanan dalam pasangan mata uang.
Penggunaan opsi forex.
Bagian selanjutnya akan membahas keduanya secara rinci, serta membahas opsi ketiga – hedging dengan pasangan mata uang yang berkorelasi.
Jenis Strategi Hedging Forex
Setelah membahas dasar-dasar strategi hedging forex, sekarang kita akan melihat pendekatan yang paling umum dan bagaimana mereka dapat melindungi Anda dari potensi kerugian pada pasangan mata uang dalam portofolio Anda:
1. Mengambil Posisi Berlawanan
Saat Anda membuka perdagangan pada pasangan mata uang, Anda biasanya memilih untuk melakukannya di salah satu dari dua arah, berdasarkan prediksi pergerakan pasar di masa depan.
Jika Anda menduga peristiwa yang akan datang mungkin memiliki efek buruk pada posisi Anda saat ini tetapi pasar pada akhirnya akan berbalik menguntungkan Anda, Anda dapat melakukan hedging atas investasi Anda dengan menempatkan perdagangan short dan long pada pasangan mata uang yang sama pada saat yang sama, secara efektif menerapkan strategi hedging forex tanpa kerugian.
Secara sederhana, jika Anda membuka perdagangan long/buy pada pasangan mata uang, Anda juga akan membuka perdagangan short/sell jika nilainya turun ke level tertentu. Dengan demikian, Anda mengimbangi kerugian pada perdagangan long Anda dengan keuntungan dari perdagangan short Anda.
Strategi ini dikenal sebagai hedging langsung, juga biasa disebut sebagai hedging sempurna.
Meskipun sederhana dalam teori, realitas hedging langsung lebih kompleks.
Setelah hedging Anda terbuka, Anda akan memiliki perdagangan terbuka di kedua arah. Saat Anda kehilangan uang di satu sisi dan menghasilkan uang disisi lain, laba bersih Anda akan menjadi nol.
Anda harus memiliki strategi penutupan untuk memastikan Anda mulai mendapatkan keuntungan sesegera mungkin setelah tren berbalik.
2. Trading dengan Opsi Forex
Strategi hedging forex alternatif adalah dengan memanfaatkan opsi.
Untuk melindungi posisi Anda dari volatilitas pasar, Anda dapat memilih untuk membeli opsi put atau call, tergantung pada arah perdagangan Anda.
Opsi dapat dianggap sebagai polis asuransi jangka pendek dan, dengan demikian, melibatkan pembayaran premi. Karena Anda membayar premi ini terlepas dari apakah Anda menutup atau mempertahankan posisi Anda, opsi bukanlah strategi hedging forex tanpa kerugian.
Untuk mempraktikkannya, Anda akan membeli opsi put jika Anda membeli pada pasangan mata uang tetapi memiliki kekhawatiran bahwa faktor yang mempengaruhi dapat menyebabkan nilai pasangan mata uang jatuh.
Opsi put memungkinkan Anda untuk menetapkan harga kesepakatan (yaitu, harga di mana Anda bersedia untuk menjual) dan tanggal kedaluwarsa untuk penjualan yang akan dilakukan pada harga kesepakatan tersebut.
Jika nilainya turun, kerugian Anda akan terbatas pada biaya premi yang harus dibayarkan kepada penjual opsi, ditambah selisih antara harga strike dan harga pasangan mata uang pada saat Anda membeli opsi put.
Perbedaan ini diukur dalam pips (harga dalam persentase – unit dimana keuntungan atau kerugian ditentukan dalam forex). Jika nilainya bergerak sesuai keinginan Anda dan terus meningkat, kerugian Anda hanya akan menjadi premi opsi put.
Opsi call adalah proses yang sama yang diterapkan pada perdagangan short.
3. Hedging dengan Pasangan Mata Uang yang Berkorelasi
Opsi ketiga adalah melakukan hedging menggunakan dua pasangan mata uang yang berkorelasi negatif, seperti EUR/USD dan USD/CHF, di mana dolar AS adalah mata uang lawannya. Sebagai pasangan berkorelasi negatif, jika EUR/USD naik, USD/CHF kemungkinan akan turun.
Dengan melakukan long pada EUR/USD dan short pada USD/CHF, Anda melindungi eksposur USD Anda dengan membuka perdagangan beli dan jual pada saat yang sama, masing-masing bergerak ke arah yang berlawanan.
Namun, strategi ini berisiko, karena Anda juga mengekspos diri Anda pada fluktuasi EUR dan CHF.
Untuk memanfaatkan strategi hedging forex yang paling efektif dengan cara ini, Anda benar-benar perlu memahami karakter beberapa pasangan mata uang, memiliki pemahaman yang baik tentang bagaimana mereka berkorelasi dan, yang lebih penting, bagaimana hubungan ini dapat mengimbangi pergerakan semua pasangan mata uang. dalam portofolio Anda. Dengan
demikian, strategi hedging ini hanya cocok untuk trader yang sangat berpengalaman.
Mengapa Memilih Hedging di Forex?
Seperti di pasar keuangan mana pun, manajemen risiko adalah bagian penting dari trading forex yang sukses. Membuka posisi tanpa terlebih dahulu jmempertimbangkan potensi kerugian dan bagaimana melindungi diri Anda darinya berarti menyerahkan Anda pada volatilitas pasar yang berpotensi menghancurkan.
Trader berpengalaman menggunakan berbagai teknik untuk menutupi posisi mereka dan akan dengan terampil memilih strategi mana yang akan diterapkan
pada situasi tertentu.
Dalam kasus hedging, ini biasanya untuk melindungi investasi jangka panjang dari penurunan sementara terhadap perdagangan mereka, sekaligus membatasi potensi kerugian pada jumlah yang tetap.
Hal ini menjadikan strategi hedging sebagai alternatif yang baik untuk menghentikan kerugian jika Anda berspekulasi bahwa pasar akan secara signifikan mendukung posisi Anda dalam jangka panjang.
Menggunakan stop loss berarti mengambil risiko menutup perdagangan Anda, menerima kerugian terkait dan menghilangkan potensi keuntungan Anda di masa depan.
Tentu saja, Anda selalu dapat membuka posisi baru di kemudian hari, jika Anda memiliki modal untuk melakukannya, tetapi jika keyakinan Anda pada pasar kuat, maka kemungkinan besar strategi hedging adalah pilihan yang lebih baik.
Pada akhirnya, keputusan Anda apakah akan menerapkan strategi hedging bforex atau tidak tergantung pada pengetahuan Anda tentang perubahan pasar, seberapa yakin Anda dalam posisi jangka panjang Anda dan seberapa besar risiko yang bersedia Anda hadapi untuk perdagangan Anda.
Apakah Ada Risiko Terkait Dengan Hedging?
Seperti yang telah dibahas, strategi manajemen risiko yang kuat sangat penting untuk kesuksesan dalam trading forex.
Strategi hedging, bila digunakan dengan keterampilan, dapat membantu mengubah potensi kerugian menjadi perdagangan impas atau menguntungkan.
Hedging bukan berarti tanpa kerugian dan harus digunakan dengan hati-hati.
Di bawah ini adalah kerugian utama menggunakan perlindungan strategi hedging :
1, Hedging Bisa Membingungkan untuk Pemula
Untuk menerapkan strategi hedging forex yang sukses, Anda harus merasa nyaman dengan, dan percaya diri dalam, proses yang terlibat. Ini bisa agak berlebihan jika Anda baru mengenal trading forex dan, jika digunakan secara tidak benar, sebenarnya dapat menyebabkan lebih banyak kerusakan daripad kebaikan.
Jika Anda bermaksud menggunakan hedging dalam strategi manajemen risiko Anda yang lebih luas, Anda harus mendapatkan pengalaman sebelum melakukan hedging pada perdagangan langsung. Akun demo adalah tempat yang baik untuk memulai karena mereka mensimulasikan lingkungan
perdagangan nyata tanpa perlu investasi finansial.
2. Hedging Membatasi Potensi Keuntungan Anda
Seperti yang diketahui oleh setiap trader berpengalaman, semakin banyak risiko yang Anda ambil, semakin banyak imbalan yang mungkin Anda dapatkan. Oleh karena itu, masuk akal bahwa dengan mengurangi risiko, Anda juga membatasi peluang Anda untuk mendapatkan imbalan (dalam hal ini,
keuntungan Anda).
Strategi hedging forex yang baik adalah yang digunakan dengan hemat yang melindungi Anda dari kerugian besar dalam jangka pendek, tetapi tidak secara berlebihan merusak potensi keuntungan jangka panjang Anda.
3. Hedging Memerlukan Modal Yang Besar
Bergantung pada pendekatan yang Anda ambil, keuntungan Anda dapat dipengaruhi secara dramatis oleh strategi hedging forex.
Dalam skenario terburuk, itu bisa musnah sepenuhnya dan Anda bisa menemukan diri Anda menghadapi kerugian.
Meskipun dimaksudkan sebagai perlindungan, hedging adalah risiko sehingga Anda harus memastikan bahwa Anda memiliki dana yang cukup di akun Anda untuk menutupi risiko itu. Anda juga perlu mempertimbangkan jumlah yang Anda miliki untuk membuka posisi baru, jika menempatkan hedging langsung atau untuk menutupi premi jika menggunakan opsi.
Jika Anda seorang trader kecil dengan modal terbatas, Anda mungkin lebih baik mempertimbangkan untuk menggunakan stop loss minimal.
Catatan Akhir
Singkatnya, strategi hedging forex adalah cara melindungi posisi terbuka terhadap pergerakan yang berpotensi merugikan di pasar. Ini adalah teknik yang paling umum digunakan dalam menanggapi berita dan peristiwa yang mungkin terjadi dalam volatilitas. Penting untuk diingat bahwa segala bentuk perdagangan adalah risiko, dan tidak ada cara pasti untuk memastikan
investasi Anda dari kerugian.
Hedging Forex rumit dan membutuhkan keterampilan dan pengalaman untuk diterapkan dengan sukses. Anda harus mengembangkan kepercayaan diri dalam berspekulasi tentang perubahan pasar, mempelajari faktor eksternal apa yang mungkin memengaruhinya, dan memahami cara kerja pasangan mata uang yang berbeda dalam hubungannya satu sama lain.
Trader yang baru mengenal pasar forex harus melangkah dengan hati-hati, dan Anda tidak boleh mengambil risiko lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan.
