Saat berinvestasi, Anda akan menyadari bahwa analisis teknis dan petunjuk fundamental sering kali dapat menimbulkan perdebatan. Salah satu indikator yang paling diperdebatkan adalah level tertinggi 52 minggu. Ketika harga saham mulai mendekati level tertinggi 52 minggu, investor mulai bertanya-tanya apakah mereka harus membeli atau menjual.
Pertanyaan beli atau jual sepertinya cukup sederhana, tetapi ada sedikit jawaban untuk menjawabnya.
Beberapa investor menolak untuk membeli pada atau sekitar harga rekor 52 minggu karena mereka melihat titik-titik ini sebagai titik resistensi yang kuat, menandakan valuasi tinggi yang akan mengarah pada penurunan.
Yang lain mengambil kesempatan untuk masuk pada saham yang bergerak naik, berharap garis resistensi 52-minggu akan ditembus dan pertumbuhan signifikan di depan. Meskipun demikian, tertinggi 52-minggu adalah titik perdebatan dan volatilitas yang tinggi.
Siapa yang benar?
Pengaruh Harga Tertinggi 52-Minggu pada Saham
Level harga tertinggi 52-minggu merupakan indikator teknis penting yang berarti pergerakan besar yang mungkin akan terjadi. Jika sebuah saham menembus level tertinggi 52 minggu, ada peluang kuat akan terjadi kenaikan signifikan.
Level harga tertinggi 52-minggu merupakan indikator teknis penting yang berarti pergerakan besar yang mungkin akan terjadi. Jika sebuah saham menembus level tertinggi 52 minggu, ada peluang kuat akan terjadi kenaikan signifikan.
Sebaliknya, jika saham gagal menembus level tertinggi 52-minggu, pullback signifikan mungkin akan terjadi. Jadi, membeli saham di dekat level tertingginya bisa berisiko, tetapi juga bisa sangat bermanfaat.
Memahami Support dan Resistensi
Investor terbaik tidak hanya memiliki pemahaman yang baik tentang pasar saham secara keseluruhan, mereka juga memiliki pemahaman yang baik tentang pikiran manusia, termasuk pikiran mereka sendiri. Berinvestasi adalah tindakan yang sangat psikologis — tindakan di mana emosi dapat menguasai dan merusak pendapatan portofolio.
Investor terbaik tidak hanya memiliki pemahaman yang baik tentang pasar saham secara keseluruhan, mereka juga memiliki pemahaman yang baik tentang pikiran manusia, termasuk pikiran mereka sendiri. Berinvestasi adalah tindakan yang sangat psikologis — tindakan di mana emosi dapat menguasai dan merusak pendapatan portofolio.
Apa pentingnya psikologis dari harga penutupan saham yang mendekati level tertinggi 52 minggu? Jawabannya melibatkan dua indikator teknis paling dasar: support dan resistance.
Ketika sebuah saham mengalami kenaikan beruntun, mencapai level tinggi, dan kemudian berbalik arah, harga tertinggi yang dicapai saham tersebut adalah indikator teknis yang dikenal sebagai resistance. Pada titik resistensi, komunitas investasi percaya bahwa nilai saham telah mencapai atau melampaui penilaian pasar yang wajar, dan harga akan terus turun.
Di sisi lain, ketika sebuah saham mengalami kerugian beruntun, mencapai bagian bawah, dan kemudian berbalik arah, harga terendah yang dicapai adalah indikator teknis yang dikenal sebagai support. Ini adalah titik di mana komunitas investasi percaya bahwa saham telah jatuh sejauh ini, dan itu hanya bisa naik.
Support dan resistance tidak ada hubungannya dengan fundamental. Produk, manajemen, atau rencana baru yang diluncurkan oleh perusahaan pokok yang diwakili oleh saham tidak ada hubungannya dengan mereka. Pada tingkat ini, investor tampaknya mengesampingkan fundamental, seringkali membuat keputusan teknis murni berdasarkan emosi dasar manusia dari ketakutan dan keserakahan.
Level tertinggi 52-minggu adalah titik resistensi selama setahun terakhir, dan terendah 52-minggu adalah titik dukungan selama setahun terakhir.
Saat mendekati level tertinggi 52 minggu atau trading dengan harga saat ini pada level tertinggi 52 minggu, saham jelas telah mengarah ke atas. Sejarah telah mengajarkan kita bahwa, ketika sebuah saham sedang dalam tren naik, ia akan terus melakukannya — yaitu, sampai mencapai resistance.
Mengetahui bahwa tertinggi tahunan adalah titik resistensi terkuat yang pernah dilihat saham selama setahun terakhir, beberapa investor menjadi gugup. Lagi pula, harga cenderung turun ketika mereka mencapai level resistensi historis dan konsep umum beli rendah, jual tinggi di pasar saham mulai berlaku.
Ketakutan ini menciptakan hambatan psikologis, mencegah banyak investor membeli saham. Dalam beberapa kasus, ketakutan akan kehilangan ini begitu kuat sehingga beberapa investor yang memiliki saham mendekati resistensi 52 minggu mereka menjual sebagian atau seluruh posisi mereka di saham.
Ini menciptakan sedikit teka-teki.
Ini menciptakan sedikit teka-teki.
Saham tidak hanya memutuskan untuk mencapai tertinggi 52 minggu tanpa alasan. Dalam sebagian besar kasus, kabar baik telah dirilis dan investor bersemangat tentang masa depan, yang mengarah ke momentum harga yang positif. Seringkali, harga tertinggi adalah hasil dari peningkatan penjualan, peningkatan laba, dan prospek masa depan yang kuat untuk hal yang sama.
Dengan kabar baik semacam ini yang menyebabkan tren naik, fakta bahwa Anda telah diberitahu untuk tidak pernah bertaruh melawan tren memberitahu Anda untuk membeli. Di sisi lain, Anda telah belajar bagaimana membeli di level resisten dapat menghancurkan pengembalian Anda.
Apa yang harus dilakukan - Menjual atau Membeli?
Apakah Anda tetap menjual dan berisiko kehilangan kesempatan untuk mencapai keuntungan yang signifikan karena perubahan harga yang dramatis terjadi setelah brekout level tertinggi 52 minggu atau apakah Anda membeli dan mengambil risiko pembalikan yang mahal?
Apakah Anda tetap menjual dan berisiko kehilangan kesempatan untuk mencapai keuntungan yang signifikan karena perubahan harga yang dramatis terjadi setelah brekout level tertinggi 52 minggu atau apakah Anda membeli dan mengambil risiko pembalikan yang mahal?
Teka-teki ini membuat harga terkompresi karena investor yang takut menghindari menambah atau membuka posisi di sekitar level resisten. Meskipun demikian, level tertinggi tahunan secara historis menjadi sinyal positif.
Meskipun emosi di sekitar sinyal teknis menahan saham di level tertinggi 52 minggu untuk waktu yang singkat, jika fundamental perusahaan yang mendasarinya kuat dan berita baru-baru ini positif, pertempuran antara bear (mereka yang percaya bahwa saham akan jatuh) dan bull (mereka yang percaya saham akan naik), sering dimenangkan oleh bull.
Setelah resistensi 52 minggu ditembus, bersiaplah untuk kenaikan nilai yang besar.
Secara umum, ketika resistance ditembus, investor menjadi bersemangat. Mereka yang menahan diri karena takut akan pembalikan mulai membeli, yang mengarah ke peningkatan besar dalam volume dan harga saham.
Secara umum, ketika resistance ditembus, investor menjadi bersemangat. Mereka yang menahan diri karena takut akan pembalikan mulai membeli, yang mengarah ke peningkatan besar dalam volume dan harga saham.
Peningkatan pembelian dan keuntungan signifikan yang mengikuti penembusan bullish melalui level tertinggi 52-minggu adalah hasil dari dua faktor utama:
#Visibilitas
Mencapai level tertinggi 52 minggu adalah pencapaian besar untuk sebuah saham, dan level support dan resistance pada level tertinggi dan terendah 52 minggu adalah kuat. Akibatnya, komunitas investasi melacak saham yang mendekati atau yang telah mencapai tertinggi 52 minggu mereka. Faktanya, ada beberapa situs web riset investasi saham yang mencurahkan cukup banyak sumber daya untuk membuat daftar saham yang mendekati atau telah mencapai titik ini.
Mencapai level tertinggi 52 minggu adalah pencapaian besar untuk sebuah saham, dan level support dan resistance pada level tertinggi dan terendah 52 minggu adalah kuat. Akibatnya, komunitas investasi melacak saham yang mendekati atau yang telah mencapai tertinggi 52 minggu mereka. Faktanya, ada beberapa situs web riset investasi saham yang mencurahkan cukup banyak sumber daya untuk membuat daftar saham yang mendekati atau telah mencapai titik ini.
#FOMO
Sejarah menunjukkan bahwa jika sebuah saham menembus level tertinggi tahunannya, itu akan mengungguli pasar secara keseluruhan di masa depan. Ketakutan kehilangan potensi (FOMO) mendorong pada peningkatan pembelian lebih lanjut.
Sejarah menunjukkan bahwa jika sebuah saham menembus level tertinggi tahunannya, itu akan mengungguli pasar secara keseluruhan di masa depan. Ketakutan kehilangan potensi (FOMO) mendorong pada peningkatan pembelian lebih lanjut.
Penting untuk diingat bahwa semua yang disebutkan di atas didasarkan pada rata-rata. Saham — bahkan perdagangan saham pada tertinggi 52 minggu — tidak semuanya berperilaku dengan cara yang sama. Secara umum, saham yang diperdagangkan melewati level tertinggi 52 minggu cenderung mengungguli pasar, tetapi tidak ada jaminan. Fakta bahwa saham diperdagangkan pada level ini seharusnya tidak menjadi satu-satunya alasan untuk investasi Anda.
Menganalisis Efek Level Tinggi 52-Minggu
Pada tahun 2008, Steven Huddart, Mark Lang, dan Michelle Yettman menerbitkan makalah pertama yang menemukan korelasi antara kapitalisasi pasar dan pengembalian pemukulan pasar ketika sebuah saham melewati resistensi tahunannya.
Pada tahun 2008, Steven Huddart, Mark Lang, dan Michelle Yettman menerbitkan makalah pertama yang menemukan korelasi antara kapitalisasi pasar dan pengembalian pemukulan pasar ketika sebuah saham melewati resistensi tahunannya.
Menurut surat kabar tersebut, saham-saham berkapitalisasi kecil yang melewati level tertinggi 52 minggu mereka menghasilkan keuntungan lebih atas kinerja pasar secara keseluruhan daripada saham dengan kapitalisasi pasar yang besar.
Faktanya, dalam sebulan setelah penembusan tertinggi 52 minggu, saham berkapitalisasi kecil menghasilkan keuntungan lebih sebesar 1,8963% jika dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan, sementara keuntungan kelebihan saham berkapitalisasi besar setelah sebulan hanya 0,6275%.
Terlepas dari kapitalisasi pasar, surat kabar tersebut menyarankan bahwa kenaikan terbesar dialami dalam seminggu setelah menembus level tertinggi 52-minggu. Keuntungan dalam minggu-minggu berikutnya berkurang pada tingkat yang hampir sama, terlepas dari kapitalisasi pasar.
Meskipun belum ada penelitian baru tentang topik tersebut sejak makalah itu diterbitkan lebih dari satu dekade lalu, mudah untuk melihat bahwa kesimpulan makalah tersebut tampaknya masih berlaku.
Faktanya, beberapa ahli mengikuti strategi perdagangan di mana mereka membeli saham berkapitalisasi kecil yang memiliki fundamental kuat pada atau tepat di atas tertinggi 52 minggu. Keuntungan lebih yang dihasilkan para ahli ini baik secara langsung maupun tidak langsung terkait dengan penelitian yang awalnya dilakukan oleh Huddart, Lang, dan Yettman.
Faktanya, beberapa ahli mengikuti strategi perdagangan di mana mereka membeli saham berkapitalisasi kecil yang memiliki fundamental kuat pada atau tepat di atas tertinggi 52 minggu. Keuntungan lebih yang dihasilkan para ahli ini baik secara langsung maupun tidak langsung terkait dengan penelitian yang awalnya dilakukan oleh Huddart, Lang, dan Yettman.
Efek dan Temuan Lain yang Terkait Dengan Tertinggi 52-Minggu
Ada beberapa laporan penelitian yang menunjukkan betapa bergunanya level tertinggi 52 minggu bagi investor. Beberapa temuan yang paling menonjol meliputi:
Ada beberapa laporan penelitian yang menunjukkan betapa bergunanya level tertinggi 52 minggu bagi investor. Beberapa temuan yang paling menonjol meliputi:
#Level Harga Tertinggi 52-Minggu Memberikan Informasi Berharga
Dalam makalah mereka yang diterbitkan oleh Pusat Penelitian Keuangan Auckland, Li-Wen Chen dan Hsin-Yi Yu menemukan bahwa mendekati level tertinggi 52-minggu dan terendah 52-minggu, serta pengembalian masa lalu, menunjukkan adanya informasi yang tidak dihargai.
Dalam makalah mereka yang diterbitkan oleh Pusat Penelitian Keuangan Auckland, Li-Wen Chen dan Hsin-Yi Yu menemukan bahwa mendekati level tertinggi 52-minggu dan terendah 52-minggu, serta pengembalian masa lalu, menunjukkan adanya informasi yang tidak dihargai.
Studi ini juga menemukan bahwa strategi perdagangan berdasarkan kedekatan ke terendah 52-minggu memberikan lindung nilai yang sangat baik untuk strategi momentum.
Penelitian ini menunjukkan bahwa jika Anda menggunakan strategi perdagangan momentum, lindung nilai dengan saham yang mendekati level terendah 52 minggu adalah cara yang bagus untuk mengurangi risiko dan memaksimalkan potensi keuntungan.
Mendekati level 52-minggu menunjukkan bahwa ada informasi berharga dan tidak berharga yang pada akhirnya akan mengarah pada kenaikan nilai saham.
#Kekuatan Sektor Penting
Dalam sebuah makalah yang diterbitkan oleh Social Science Research Network (SSRN), peneliti Xin Hong, Bradford Jordan, dan Mark Liu menemukan bahwa kinerja saham yang lebih baik di level tinggi tahunan sangat berkorelasi dengan kinerja sektor.
Dalam sebuah makalah yang diterbitkan oleh Social Science Research Network (SSRN), peneliti Xin Hong, Bradford Jordan, dan Mark Liu menemukan bahwa kinerja saham yang lebih baik di level tinggi tahunan sangat berkorelasi dengan kinerja sektor.
Penelitian ini menunjukkan bahwa sangat penting untuk memperhatikan kinerja seluruh sektor saat Anda berinvestasi menggunakan strategi perdagangan 52 minggu. Dengan berfokus pada saham yang mencapai rekor harga 52 minggu sementara sektor dasarnya mengalami kekuatan yang sama, Anda memiliki peluang untuk meningkatkan keuntungan Anda secara signifikan.
#Saatnya untuk Pembelian
Malcolm Baker, Xin Pan, dan Jeffrey Wurgler sampai pada kesimpulan menarik lainnya dalam makalah mereka, yang juga diterbitkan oleh SSRN. Penelitian mereka menemukan bahwa level tertinggi 52 minggu adalah harga ambang batas pembelian merger atau akuisisi yang paling umum. Jika tawaran pembelian lebih tinggi dari harga tertinggi tahunan, perusahaan target lebih mungkin menerima tawaran tersebut.
Malcolm Baker, Xin Pan, dan Jeffrey Wurgler sampai pada kesimpulan menarik lainnya dalam makalah mereka, yang juga diterbitkan oleh SSRN. Penelitian mereka menemukan bahwa level tertinggi 52 minggu adalah harga ambang batas pembelian merger atau akuisisi yang paling umum. Jika tawaran pembelian lebih tinggi dari harga tertinggi tahunan, perusahaan target lebih mungkin menerima tawaran tersebut.
Penelitian menunjukkan bahwa jika Anda mengikuti perusahaan yang telah menerima tawaran pembelian, Anda harus memperhatikan level tertinggi 52 minggu. Jika harga penawaran di atas tertinggi 52 minggu, perusahaan yang Anda minati kemungkinan akan menerima tawaran tersebut.
Dengan demikian, investasi di perusahaan sebelum akuisisi potensial datang dengan peluang untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan, membuat saham tersebut menjadi pembelian yang kuat.
Keuntungan Lebih di Level Tinggi 52-Minggu
Mengapa ketika sebuah saham menembus level tertinggi 52 minggu, kemungkinan besar akan melihat kenaikan signifikan yang melebihi pasar secara keseluruhan? Yah, itu semua kembali ke emosi dasar manusia dari ketakutan dan keserakahan.
Mengapa ketika sebuah saham menembus level tertinggi 52 minggu, kemungkinan besar akan melihat kenaikan signifikan yang melebihi pasar secara keseluruhan? Yah, itu semua kembali ke emosi dasar manusia dari ketakutan dan keserakahan.
Membeli saham di dekat resistance menambah tingkat risiko yang Anda terima saat melakukan pembelian. Akibatnya, ketika saham mendekati titik ini, berita positif seringkali kurang dihargai dalam reaksi pasar karena investor takut akan pembalikan arah.
Ketika fundamental yang kuat dan berita positif bertahan dan saham menembus batas tertinggi 52 minggu, keserakahan mulai mengambil alih. Ada kemungkinan besar bahwa sejarah akan berulang dan saham akan naik.
Investor tidak ingin melewatkan ini, yang mengarah ke arus pembelian. Pada titik ini, berita terbaru sering dinilai terlalu tinggi, yang mengarah ke nilai jangka pendek yang signifikan.
Namun, penting untuk diingat bahwa keuntungan berlebih yang dihasilkan oleh breakout level tertinggi 52 minggu tidak bertahan selamanya. Meskipun keuntungan berlebih umumnya dialami selama satu atau dua bulan, pertumbuhan dapat melambat secara signifikan dari waktu ke waktu, yang mengarah ke kinerja jangka panjang yang kurang jika dibandingkan dengan pasar secara keseluruhan.
Akibatnya, bahkan jika Anda membeli saham yang tepat sebelum atau setelah menembus level tertinggi tahunan, penting untuk memperhatikan kinerja saham tersebut dari waktu ke waktu.
Waspadalah terhadap Gelembung
Level harga tinggi 52 minggu sering kali merupakan indikator akurat untuk kinerja masa depan yang menarik. Seperti yang ditunjukkan oleh Hong, Jordan, dan Liu, indikator ini bahkan lebih akurat bila diterapkan ke seluruh sektor saat Anda membuat pilihan saham. Namun, level harga tertinggi 52 minggu bisa menipu.
Level harga tinggi 52 minggu sering kali merupakan indikator akurat untuk kinerja masa depan yang menarik. Seperti yang ditunjukkan oleh Hong, Jordan, dan Liu, indikator ini bahkan lebih akurat bila diterapkan ke seluruh sektor saat Anda membuat pilihan saham. Namun, level harga tertinggi 52 minggu bisa menipu.
Jangan pernah membeli saham hanya karena saham diperdagangkan pada atau di atas level tertinggi 52 minggu.
Ketika sekelompok saham secara konsisten membentuk harga tertinggi baru 52 minggu untuk jangka waktu yang lama, itu pertanda bahaya. Fenomena yang sama terjadi selama gelembung dot-com. Semuanya berjalan baik untuk perusahaan mana pun yang terkait dengan World Wide Web yang baru. Saham di seluruh sektor mencetak tertinggi baru 52-minggu hampir setiap hari. Investor terpikat oleh keuntungan.
Kemudian, pasar dot-com jatuh.
Kemudian, pasar dot-com jatuh.
Ledakan gelembung dot-com menghapus sejumlah besar uang dari pasar saham Amerika Serikat, menghancurkan portofolio investor yang tak terhitung jumlahnya. Itu adalah waktu yang menyakitkan.
Hal yang sama terlihat dengan saham COVID-19. Perusahaan yang mempertimbangkan untuk membuat vaksin atau alat pelindung diri tiba-tiba berada di ruang booming, menerima miliaran dolar uang investor.
Hal yang sama terlihat dengan saham COVID-19. Perusahaan yang mempertimbangkan untuk membuat vaksin atau alat pelindung diri tiba-tiba berada di ruang booming, menerima miliaran dolar uang investor.
Akibatnya, saham COVID-19 mulai menembus level tertinggi baru 52 minggu pada apa yang tampaknya menjadi basis harian. Tetapi penilaian tetap berlebihan di banyak saham dengan fokus COVID-19.
Meskipun ada perusahaan besar di sektor ini, sebagian besar diuntungkan dari keserakahan investor dalam apa yang mulai menjadi gelembung. Akibatnya, berinvestasi di ruang ini tanpa penelitian yang memadai dapat menjadi sangat mahal ketika gelembung pecah.
Selalu Lakukan Riset Anda
Saat mengikuti tren yang umumnya mengarah pada keuntungan, investor pemula sering kali mengabaikan penelitian tambahan sebelum melakukan investasi. Ini adalah kesalahan besar, apakah melakukan investasi hanya berdasarkan indikator level harga tinggi 52 minggu atau pada indikator tunggal lainnya.
Investor ahli yang menghasilkan banyak uang di pasar melakukannya dengan melalui proses penelitian yang dikenal sebagai uji tuntas. Proses uji tuntas setiap investor berbeda, karena faktor yang berbeda mungkin memiliki nilai lebih atau kurang bagi beberapa investor daripada yang lain, tetapi menindaklanjuti
Saat mengikuti tren yang umumnya mengarah pada keuntungan, investor pemula sering kali mengabaikan penelitian tambahan sebelum melakukan investasi. Ini adalah kesalahan besar, apakah melakukan investasi hanya berdasarkan indikator level harga tinggi 52 minggu atau pada indikator tunggal lainnya.
Investor ahli yang menghasilkan banyak uang di pasar melakukannya dengan melalui proses penelitian yang dikenal sebagai uji tuntas. Proses uji tuntas setiap investor berbeda, karena faktor yang berbeda mungkin memiliki nilai lebih atau kurang bagi beberapa investor daripada yang lain, tetapi menindaklanjuti
Uji tuntas sangat penting.
Memang benar bahwa, sebagian besar waktu, ketika sebuah saham menembus harga tertinggi 52 minggu, keuntungan yang signifikan akan mengikuti. Ada ribuan saham. Pada waktu tertentu, puluhan atau bahkan ratusan dari mereka akan mendekati, menembus, atau baru-baru ini menembus tertinggi 52 minggu.
Memang benar bahwa, sebagian besar waktu, ketika sebuah saham menembus harga tertinggi 52 minggu, keuntungan yang signifikan akan mengikuti. Ada ribuan saham. Pada waktu tertentu, puluhan atau bahkan ratusan dari mereka akan mendekati, menembus, atau baru-baru ini menembus tertinggi 52 minggu.
Mayoritas saham yang menembus penghalang resistensi akan terus menghasilkan keuntungan. Beberapa tidak akan.
Memastikan bahwa perusahaan tempat Anda berinvestasi memiliki fundamental yang kuat, berita positif terbaru, dan potensi nyata untuk menghasilkan pertumbuhan melampaui menembus level tertinggi 52 minggu adalah cara terbaik untuk memastikan bahwa Anda membuat keputusan investasi yang unggul saat menggunakan 52 minggu strategi perdagangan tinggi.
Catatan Akhir
Berinvestasi dalam saham yang melampaui level tertinggi 52 minggu adalah proses yang menarik. Saham-saham ini seringkali merupakan pemenang besar yang memberi investor kesempatan untuk mengalahkan pasar.
Namun, meskipun ada banyak mawar di taman, ada juga banyak duri. Anda tidak akan memetik mawar tanpa terlebih dahulu memeriksa durinya, dan Anda tidak boleh memilih perdagangan saham pada tertinggi 52 minggu tanpa melakukan riset terlebih dahulu.
Meskipun demikian, jika Anda melakukan penelitian dan melakukan investasi terdidik dalam perdagangan saham pada atau di atas tertinggi 52 minggu, Anda memiliki potensi untuk mewujudkan pengembalian yang signifikan.
Berinvestasi dalam saham yang melampaui level tertinggi 52 minggu adalah proses yang menarik. Saham-saham ini seringkali merupakan pemenang besar yang memberi investor kesempatan untuk mengalahkan pasar.
Namun, meskipun ada banyak mawar di taman, ada juga banyak duri. Anda tidak akan memetik mawar tanpa terlebih dahulu memeriksa durinya, dan Anda tidak boleh memilih perdagangan saham pada tertinggi 52 minggu tanpa melakukan riset terlebih dahulu.
Meskipun demikian, jika Anda melakukan penelitian dan melakukan investasi terdidik dalam perdagangan saham pada atau di atas tertinggi 52 minggu, Anda memiliki potensi untuk mewujudkan pengembalian yang signifikan.
