Level overbought dan oversold adalah periode ketika saham, pasangan mata uang, atau komoditas mencapai level ekstrim. Level-level ini penting karena mereka sering memberi tanda kapan harus keluar dari perdagangan atau menggandakan situasi.
Pada artikel ini, kita akan melihat apa itu level overbought dan oversold, bagaimana mengidentifikasinya, dan cara terbaik untuk memperdagangkannya.
Apa itu level overbought?
Level overbought di pasar keuangan dapat dilihat sebagai versi teknis dari overvalued. Aset keuangan yang dinilai terlalu tinggi adalah aset yang nilai sebenarnya tidak sesuai dengan nilai intrinsiknya.
Misalnya, jika sebuah perusahaan yang menghasilkan $20 juta per tahun memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $5 miliar, dapat dikatakan overvalued.
Level overbought dalam saham mengacu pada periode ketika harga aset telah dibeli begitu banyak. Ini sering dimaksudkan untuk memberi sinyal bahwa aset akan mulai menurun karena pembeli yang ada mulai melikuidasi posisi mereka.
Level overbought dapat segera muncul ketika harga aset keuangan bergerak parabola. Di lain waktu, level dapat muncul secara bertahap.
Apa itu level oversold?
Level oversold adalah kebalikan dari overbought. Ini mengacu pada situasi di mana harga turun terlalu banyak sehingga analis mulai berpikir bahwa itu telah oversold. Dalam analisis fundamental , situasi seperti ini disebut undervalued.
Sebuah periode oversold dapat terjadi segera setelah aset keuangan membuat dip parabola. Penurunan tersebut terjadi setelah data ekonomi utama, pendapatan, atau acara berita. Demikian pula, situasi undervalued dapat terjadi dalam jangka waktu yang lama.
Cara mengetahui level oversold dan overbought
Cara termudah untuk melihat level overbought dan oversold adalah dengan melihatnya secara visual. Kadang-kadang, Anda dapat melihat grafik dan melihat bahwa harganya telah naik ke level overbought atau turun ke level oversold.
Cara lainnya adalah dengan menggunakan indikator teknis , yang dikenal sebagai osilator. Untungnya, ada banyak indikator seperti itu, yang sebagian besar telah kita bahas sebelumnya. Beberapa indikator paling populer yang menunjukkan level overbought dan oversold adalah:
Relative Strength Index (RSI) - Ini adalah indikator paling populer yang digunakan untuk mengidentifikasi level overbought dan oversold. Indikator RSI mengukur tingkat perubahan harga aset. Harga dikatakan overbought ketika naik di atas 70 dan oversold ketika turun di bawah 30.
Stochastic oscillator - Ini adalah indikator teknis yang menimbang harga aset saat ini sebagai persentase dari kisaran terkini. Harga suatu aset dikatakan overbought ketika naik ke atas 80 dan oversold ketika turun di bawah 20.
Commodities Channel Index (CCI) - Ini adalah osilator yang awalnya ditujukan untuk pedagang komoditas. Indikator mengukur tingkat harga saat ini relatif terhadap harga rata-ratanya. Harga dikatakan overbought ketika melintasi upper band dan oversold ketika melintasi lower side.
Indikator teknis lainnya (sedikit kurang efektif)
Indikator populer lainnya yang digunakan untuk mengidentifikasi level overbought dan oversold di pasar keuangan adalah:
MACD - Rata-rata bergerak konvergensi dan divergensi adalah indikator yang memiliki dua garis. Ini dikembangkan dengan hanya mengubah rata-rata bergerak menjadi osilator. Level overbought muncul ketika dua garis naik tajam dan sebaliknya.
Money Flow Index (MFI) - MFI adalah indikator yang memasukkan volume ke dalam Relative Strength Index (RSI). Dengan demikian, interpretasinya mirip dengan RSI .
Untuk mengidentifikasi level ini Anda juga dapat menggunakan Chaikin Oscillator , DeMarker , Relative Vigor Index (RVI), dan Force Index.
Cara trading berdasar level overbought dan oversold
Tantangan umum di antara banyak trader adalah bagaimana menggunakan level ini ketika mereka mengidentifikasinya. Selain itu, mengidentifikasi level overbought dan oversold bukanlah hal yang sulit.
Memang, kesalahan umum yang membuat banyak trader kehilangan banyak uang adalah menjual aset hanya karena indikator utama telah pindah ke level overbought. Demikian pula, banyak trader membeli aset atau keluar dari perdagangan saat indikator bergerak ke level oversold.
Dalam kebanyakan kasus, ini salah karena harga cenderung melanjutkan tren aslinya bahkan ketika mencapai level ekstrim tersebut.
Konsep yang sama berlaku dalam analisis fundamental, di mana saham cenderung naik setelah dinilai terlalu tinggi. Memang, secara historis, saham yang dinilai terlalu tinggi cenderung berkinerja di bawah rekan-rekan mereka yang dinilai terlalu rendah.
# Identifikasi penyebab harga
Oleh karena itu, trading berdasar level overbought dan oversold membutuhkan lebih banyak pekerjaan. Pertama, Anda perlu mengidentifikasi mengapa harga aset telah mencapai tingkat seperti itu.
Dalam kebanyakan kasus, alasannya terkait dengan berita dan data ekonomi seperti pekerjaan dan keputusan suku bunga. Oleh karena itu, jika bobot data kuat, harga bisa terus naik.
# Indikator teknis
Kedua, Anda perlu menggunakan beberapa indikator teknis. Yang kami sajikan di atas adalah pilihan yang sangat baik untuk mulai mengembangkan strategi Anda. Kami lebih suka menggabungkan osilator seperti RSI dengan indikator tren seperti rata-rata bergerak dan Bollinger Bands.
# Konsep perdagangan lainnya
Terakhir, Anda harus menggunakan lebih banyak konsep trading seperti pola harmonik dan pola gelombang Elliot untuk menentukan apakah harga akan terus naik. Juga, Anda harus menambahkan lebih banyak alat seperti Fibonacci retracement .
Dengan kata lain, Anda tidak boleh menggunakan konsep overbought dan oversold secara tunggal.
Level overbought dan oversold sangat penting di pasar keuangan. Dalam artikel ini, kita telah melihat cara kerjanya, cara mengidentifikasinya, dan beberapa konsep terpenting dalam memperdagangkannya.
